Amazon chuẩn bị hưởng lợi hàng tỷ USD từ IPO của Anthropic qua trái phiếu chuyển đổi và hợp đồng đám mây

Theo hồ sơ S-1 của Anthropic, Amazon sẽ là bên hưởng lợi tài chính lớn nhất từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của công ty AI này, với lượng trái phiếu chuyển đổi trị giá 97,9 tỷ USD tính đến ngày 30/6.

Trái phiếu có dư nợ gốc 6,2 tỷ USD, toàn bộ khoản nợ của Anthropic, nhưng sẽ chuyển đổi thành cổ phiếu có giá trị lớn hơn nhiều sau các vòng gọi vốn liên tiếp đưa định giá tư nhân của công ty lên 965 tỷ USD. Anthropic ghi nhận khoản chi phí phi tiền mặt 72,4 tỷ USD trong nửa đầu năm 2026 liên quan đến giá trị hợp lý tăng của trái phiếu. Trái phiếu có thể chuyển đổi thành tối đa 1,84 tỷ cổ phiếu, giới hạn ở 12% số cổ phiếu pha loãng một phần của Anthropic trừ khi Amazon từ bỏ giới hạn này.

Tổng vốn đầu tư của Amazon đạt khoảng 18 tỷ USD, bao gồm 10 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết mua trong quý II và 8 tỷ USD trái phiếu từ năm 2023 đến 2025. Anthropic cũng cam kết chi ít nhất 110 tỷ USD cho AWS trong 10 năm tới.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm gồm Menlo Ventures và Sequoia nắm giữ cổ phần trị giá hàng tỷ USD nhưng không quỹ nào sở hữu 5%, ngưỡng cổ đông chính theo hồ sơ S-1. Trong khi đó, Google đã đảm bảo ít nhất 114 tỷ USD cam kết đám mây đến năm 2033.