Broadcom cứu thành công gói tài trợ AI 63 tỷ USD nhờ CEO can thiệp; các ngân hàng lên kế hoạch bán 21 tỷ USD trái phiếu

Broadcom (AVGO) đã cứu được thương vụ tài trợ cơ sở hạ tầng AI trị giá 63 tỷ USD sau khi các ngân hàng tham gia đe dọa rút lui vì lợi nhuận không đủ, với CEO Hock Tan trực tiếp đàm phán để tăng lãi suất cho vay và tăng cường bảo vệ chống lỗ, theo The Wall Street Journal.

Thương vụ có mật danh "Project North Star", là khoản tài trợ nợ cơ sở hạ tầng AI lớn nhất từ trước đến nay. Khoản tiền này tài trợ cho việc Anthropic thuê các đơn vị xử lý tensor do Broadcom và Google (GOOGL) đồng phát triển. Bank of America (BAC), Citigroup (C) và Morgan Stanley (MS) dẫn đầu thương vụ, trong khi Blackstone (BX) cam kết 9 tỷ USD.

Gói tài trợ bao gồm khoảng 42 tỷ USD khoản vay có bảo đảm cấp cao được Broadcom bảo lãnh và khoảng 18 tỷ USD nợ thứ cấp không có bảo lãnh. Các ngân hàng dự kiến phát hành khoảng 21 tỷ USD trái phiếu đầu tư (investment grade) sớm nhất vào quý I/2027 để phân phối rủi ro, giảm từ mục tiêu ban đầu 22 tỷ USD, theo Bloomberg.

Broadcom công bố nghĩa vụ bảo lãnh tiềm năng lên tới 72,5% số tiền thuê còn outstanding nếu Anthropic vỡ nợ. Cấu trúc này làm dấy lên lo ngại về tài trợ vòng tròn: Anthropic dự kiến trả hơn 125,2 tỷ USD cho chip Broadcom, trong khi Broadcom và Google cam kết hỗ trợ lần lượt 42 tỷ USD và 20 tỷ USD.