FIBK doanh thu hụt dự báo nhưng EPS vượt kỳ vọng, tái cơ cấu định hướng chiến lược

First Interstate BancSystem (NASDAQ:FIBK) công bố doanh thu quý IV/2025 đạt 250,2 triệu USD, giảm 4,1% so với cùng kỳ và thấp hơn dự báo, song lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu phi GAAP đạt 1,08 USD — cao hơn 71,3% so với mức đồng thuận. Cổ phiếu giảm từ 36,66 USD xuống 35,70 USD sau công bố, do ban điều hành cho biết đang chịu áp lực ngắn hạn từ việc thoái nhượng chi nhánh và tất toán dần các khoản vay phi cốt lõi.

CEO James Reuter nhấn mạnh chiến lược tập trung vào các thị trường mật độ cao như Colorado và Montana; CFO David Della Camera kỳ vọng biên lợi nhuận ròng sẽ mở rộng nhờ tái đầu tư tài sản đáo hạn vào lãi suất cao hơn và triển khai các sáng kiến ngân hàng quan hệ mới. Tăng trưởng tín dụng dự kiến suy giảm trong nửa đầu năm 2026, trước khi phục hồi nhẹ trong nửa cuối năm. Giới phân tích sẽ theo dõi sát: (1) tiến độ hợp nhất chi nhánh, (2) hiệu quả của mô hình tổ chức phẳng trong thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, và (3) khả năng mở rộng NIM thông qua điều chỉnh giá. Chất lượng tín dụng và hoạt động mua lại cổ phiếu vẫn là hai chỉ báo then chốt đánh giá năng lực thực thi.