Druckenmiller thanh lý Alphabet, chuyển đặt cược sang phần cứng AI trong quý I

Theo hồ sơ quản lý công bố ngày 30/5, văn phòng gia đình Duquesne của Stanley Druckenmiller đã thanh lý toàn bộ cổ phiếu Alphabet (GOOGL) và cắt giảm mạnh Amazon (AMZN) trong quý I/2026. Nhà đầu tư huyền thoại này sau đó chuyển hướng mạnh sang phần cứng liên quan đến AI, mở vị thế mới tại SanDisk (SNDKV), Micron Technology (MU), Seagate Technology (STX), Broadcom (AVGO) và Arm Holdings (ARM).

Hồ sơ cho giai đoạn kết thúc ngày 31/3 cho thấy Druckenmiller đặt cược rằng nhu cầu AI sẽ chuyển từ đào tạo mô hình sang suy luận, đòi hỏi nhiều bộ nhớ và chip tùy chỉnh hơn. Doanh thu quý gần nhất của SanDisk tăng gấp ba lên 59,5 tỷ USD, Micron cũng tăng gần gấp ba, trong khi Seagate báo cáo doanh thu tăng 44% với biên lợi nhuận kỷ lục. Doanh thu liên quan đến AI của Broadcom tăng vọt 106% lên 8,4 tỷ USD.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng các vị thế được thiết lập trước khi đợt tăng giá khổng lồ diễn ra. Cổ phiếu SanDisk đã tăng hàng nghìn phần trăm trong năm qua, trong khi Micron và Seagate leo dốc lần lượt hơn 850% và 600%. Là những cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ mang tính chu kỳ, chúng có thể đối mặt với sự đảo chiều nhanh chóng nếu nguồn cung bắt kịp. Cùng lúc đó, Alphabet ghi nhận doanh thu tăng 22% lên 109,9 tỷ USD trong quý I, với Google Cloud tăng tốc 63%, cho thấy cổ phiếu bị loại bỏ vẫn có thể mang lại giá trị phòng thủ.