Lam Research tăng mạnh khi AI làm nóng nhu cầu thiết bị sản xuất chip nhớ

Cổ phiếu Lam Research (LRCX) đã tăng 293% trong một năm qua, khi nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI gây áp lực lên nguồn cung chip nhớ. Các nhà sản xuất như Micron (MU) và SanDisk (SNDK) đang mở rộng công suất, đồng thời nâng chi tiêu cho thiết bị bán dẫn.

Trong quý III tài khóa 2026, kết thúc ngày 29/3/2026, Lam Research ghi nhận doanh thu 5,84 tỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ. Mảng thiết bị sản xuất bộ nhớ đóng góp 39% doanh thu. Lợi nhuận tăng 41%, nhờ doanh số các sản phẩm biên lợi nhuận cao hơn và hiệu suất nhà máy cải thiện. Công ty dự báo doanh thu quý IV tài khóa đạt 6,6 tỷ USD, tương đương tăng khoảng 27% so với cùng kỳ.

Lam Research nâng dự báo chi tiêu cho thiết bị chế tạo wafer năm 2026 từ 135 tỷ USD lên 140 tỷ USD, đồng thời cho rằng đà tăng trưởng có thể tiếp diễn trong năm 2027. Trước đó, công ty ước tính các nhà sản xuất NAND flash sẽ chi 40 tỷ USD trong vài năm để nâng cấp nhà máy, với phần lớn vốn đầu tư dự kiến triển khai trước cuối năm 2027. Nếu EPS tài khóa 2028 đạt 9,53 USD và cổ phiếu giao dịch ở mức P/E 43 lần, giá có thể lên 410 USD, hàm ý dư địa tăng khoảng 38%.