Lập Kế Hoạch Hưu Trú: Tuổi Không Necessarily Là Lời Khuyến Cáo Chuyển Đến Cổ Phiên (Như XLF, IBOXX)

Tuổi không phải là lý do để tự động chuyển sang đầu tư vào trái phiếu. Các nhà tư vấn tài chính không khuyến nghị quy tắc chung như lấy 100 trừ đi tuổi để xác định tỷ lệ trái phiếu cố định, thay vào đó cần cân nhắc nhu cầu thanh khoản, mục tiêu tăng trưởng và thời hạn đầu tư cá nhân.

Những người gần đến tuổi hưu nên tăng tỷ lệ tiền mặt và trái phiếu rủi ro thấp từ 2–3 năm trước khi nghỉ hưu để giảm thiểu rủi ro chuỗi lợi suất (sequence-of-returns). Đề xuất sử dụng chiến lược 'Bucket': 1 năm tiền mặt, 4 năm trái phiếu rủi ro thấp, và trên 8 năm đầu tư dài hạn.

Lựa chọn trái phiếu nên ưu tiên trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng cao, sử dụng cấu trúc kỳ hạn để đa dạng hóa và tránh rủi ro từ trái phiếu có lợi suất cao nhưng chất lượng thấp. Tránh theo đuổi lợi suất bằng cách đầu tư vào trái phiếu kém chất lượng.