Các nhà quản lý tài sản Phố Wall chuyển hướng làm chủ cho thuê trung tâm dữ liệu, đặt cược vào hạ tầng AI

Các nhà quản lý tài sản thay thế Phố Wall đang định vị mình là chủ cho thuê trung tâm dữ liệu, cho thuê hạ tầng AI vật lý cho các khách thuê công nghệ lớn theo hợp đồng dài hạn thay vì đặt cược vào mô hình AI nào sẽ thắng. Trong phiên giao dịch thứ Năm, cổ phiếu Blue Owl, Ares Management, KKR, Blackstone và Apollo đều tăng, trong đó Blue Owl tăng 6,5% và Apollo tăng 3,7%.

Marc Lipschultz, đồng CEO của Blue Owl, cho biết công ty sở hữu hạ tầng vật lý thiết yếu cho tăng trưởng số, thường được cho thuê với thời hạn 15-20 năm và điều chỉnh tăng giá thuê hàng năm, tạo ra thu nhập dự đoán được và tăng trưởng. Blue Owl đang vận hành hoặc phát triển hơn 130 trung tâm dữ liệu, với gần 14 gigawatt đã cho thuê hoặc sở hữu và 21 gigawatt dự án tiềm năng. Giám đốc tài chính Alan Kirshenbaum cho biết công ty đang thẩm định tín dụng của các khách thuê như Microsoft, Amazon và Meta thay vì kết quả AI.

Ares nhắm đến Tokyo, Osaka, London và Sao Paulo, cho thuê trước cho các hyperscaler hạng đầu tư với thời hạn 12-15 năm và không có quyền chấm dứt sớm. Ares ước tính nhu cầu chi tiêu vốn liên quan đến AI sẽ vượt 5 nghìn tỷ USD một chút vào năm 2030. Moody's cảnh báo rủi ro tập trung, xây dựng, giá trị còn lại và tín dụng quay vòng đang gia tăng.