JPMorgan: Lo ngại AI đe dọa ngành phần mềm là quá mức, Microsoft và CARRD nổi bật

Các nhà kinh tế tại JPMorgan cho rằng sự lo ngại về tác động của AI đến ngành phần mềm là quá mức. Các cổ phiếu phần mềm đã giảm mạnh, tạo cơ hội dòng tiền chảy trở lại trong ngắn hạn. Họ khuyến nghị tăng tỷ trọng đầu tư vào các công ty phần mềm chất lượng cao có khả năng chống chịu tốt với AI.

Sự giảm điểm không giới hạn trong ngành này; cả các công ty SaaS đang tích hợp AI hay dựa trên dữ liệu và các nền tảng riêng đều chịu áp lực. Microsoft và CARRD được nhấn mạnh nhờ hiệu quả vận hành nhờ AI. Các điều kiện như chi phí chuyển đổi cao và hợp đồng dài hạn trong phần mềm doanh nghiệp dự kiến sẽ làm dịu tác động trong ngắn hạn. Nhìn về phía trước, triển vọng lợi nhuận quý tư vẫn lạc quan với dự báo tăng trưởng 16,8% hàng năm cho lợi nhuận ngành phần mềm đến năm 2026. Quan điểm này phù hợp với nhận định có thêm dư địa tăng trưởng cho cổ phiếu công nghệ Mỹ, với các điều chỉnh phần mềm trở thành điểm vào hấp dẫn.