Lo ngại AI thúc đẩy bán kỳ hạn trong cổ phiếu phần mềm; JPMorgan và Morgan Stanley khuyến nghị đầu tư vào các công ty phần mềm chịu được AI

Các lo ngại về cú sốc từ AI đã làm giảm cổ phiếu phần mềm Hoa Kỳ trong những tuần gần đây, nhưng hiện đang có xu hướng phục hồi. JPMorgan cho rằng các kịch bản tồi tệ nhất về cú sốc AI trong vòng 3-6 tháng tới đây là không khả thi, với rủi ro nghiêng về phía phục hồi của các cổ phiếu phần mềm chất lượng cao.

Cuối tuần trước, các phụ kiện công cụ của Claude từ Anthropic đã tái kích hoạt lo ngại về AI, khiến chỉ số phần mềm và dịch vụ S&P 500 giảm mạnh nhất trong 6 phiên giao dịch, đạt tới 17% đến ngày 7 tháng 2. Chỉ số đã phục hồi khoảng 7% kể từ đó. JPMorgan khuyến nghị tăng vị thế trên danh mục cổ phiếu phần mềm chịu được AI bao gồm Microsoft (MSFT), Palo Alto Networks, ServiceNow (SNOW), CrowdStrike Holdings (CROWD) và Datadog (DGG).

Morgan Stanley cũng nhấn mạnh cơ hội hấp dẫn nhờ kỳ vọng doanh thu mạnh mẽ, các điều chỉnh lạc quan về lợi nhuận, cùng lợi ích từ đồng bạc Mỹ suy yếu đối với các tập đoàn công nghệ hàng đầu.