Burry mở rộng đặt cược bán khống vào Micron, Nebius do lo ngại nguồn cung bộ nhớ

Nhà đầu tư Michael Burry mở rộng vị thế bán khống đối với Micron Technology (MU), Nebius Group (NBIS), iShares Semiconductor ETF (SOXX) và Palantir Technologies (PLTR), với lý do nguồn cung chip bộ nhớ có thể tăng nhanh. Ông cho biết trong bài đăng Substack cập nhật ngày 22 tháng 9.

Burry dẫn lời Chủ tịch Acer Jason Chen rằng nguồn cung bộ nhớ phổ thông đã cải thiện, với DDR4 có nhiều người bán hơn người mua, khi các nhà sản xuất Trung Quốc tiếp tục tăng công suất. Burry gọi các vị thế mới này là "không nhỏ".

Luận điểm của ông: tình trạng thiếu hụt DRAM hiện tại một phần xuất phát từ việc công suất được chuyển sang bộ nhớ băng thông cao cho trung tâm dữ liệu AI, không hoàn toàn do tăng trưởng nhu cầu vĩnh viễn. Khi các nhà sản xuất khôi phục sản lượng DRAM thông thường và CXMT của Trung Quốc tăng tốc sản xuất—nền tảng thế hệ thứ năm đã vào sản xuất hàng loạt với 24Gb LPDDR5X, nâng sản lượng chip trên mỗi tấm wafer ít nhất 50%—khoảng cách nguồn cung có thể thu hẹp và gây áp lực lên giá.

Quan điểm còn phân hóa. SK Hynix cảnh báo năm 2027 có thể là năm nguồn cung căng thẳng nhất. Micron báo cáo doanh thu quý 3 tài chính đạt 41,46 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp 84,6%, dự báo quý 4 khoảng 50 tỷ USD, kết quả sẽ công bố ngày 30 tháng 9.

Ngày 22 tháng 9, MU đóng cửa tăng 5% lên 1.096,16 USD; NBIS tăng 1,43% lên 236,12 USD; PLTR tăng 1,04% lên 184,99 USD; SOXX tăng 2,4% lên 572,78 USD.