SK Hynix dự kiến tăng gấp đôi công suất; Các nhà phân tích đánh giá ít đe dọa đến Micron (MU-US) giữa nhu cầu AI bền vững

Gã khổng lồ bộ nhớ Hàn Quốc SK Hynix công bố kế hoạch tăng gấp đôi tổng công suất sản xuất trong vòng năm năm tới. Động thái này, được Chủ tịch Chey Tae-won tiết lộ tại Computex vào tháng 6 năm 2026, nhằm đáp ứng nhu cầu tăng vọt do AI thúc đẩy. Tuy nhiên, các nhà phân tích nhận định mối đe dọa tức thì đối với đối thủ Mỹ Micron Technology (MU-US) là hạn chế.

Ông Chey Tae-won dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài đến năm 2030, với nhu cầu bộ nhớ băng thông cao (HBM) dự kiến tăng khoảng 30% hàng năm cho đến cuối thế kỷ này. Sản xuất HBM đòi hỏi công suất wafer gấp ba lần bộ nhớ truyền thống, càng gây căng thẳng cho nguồn cung. Cổ phiếu Micron (MU-US) đã tăng khoảng 1570% trong ba năm qua, hưởng lợi từ nguồn cung thắt chặt và giá tăng.

Bất chấp việc SK Hynix mở rộng, chi phí vốn (capex) của Micron dự kiến vượt 25 tỷ USD trong năm tài chính này, tăng từ 13,8 tỷ USD năm ngoái. Ban lãnh đạo Micron tuyên bố vào tháng 3 năm 2026 rằng chip AI đang làm tăng gấp đôi mức sử dụng DRAM, cùng với nhu cầu từ điện thoại thông minh và PC hỗ trợ AI. Tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG) của Micron ở mức 0,33, khá hấp dẫn.