Đô la Mỹ bước vào xu hướng giảm cấu trúc khi dòng vốn toàn cầu chuyển hướng; Vàng, AUD, EUR tăng giá

Đô la Mỹ đã bước vào xu hướng giảm mang tính cấu trúc, do chính sách ngân hàng trung ương phân kỳ, giao dịch thuật toán khuếch đại biến động và tái phân bổ vốn tổ chức. Phá vỡ kỹ thuật dưới mức 96.97 mở ra rủi ro mất giá gia tốc.

Thị trường định giá xác suất Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất đạt 70% sau dữ liệu lạm phát nóng, thúc đẩy AUD/USD nhờ cơ chế giao dịch chênh lệch lãi suất. Lập trường diều hâu của ECB hỗ trợ đồng euro, trong khi CHF và JPY tăng giá như tài sản phòng ngừa rủi ro. Vàng tăng vọt qua mốc 5.300 USD/ounce giữa căng thẳng địa chính trị và dòng vốn phi đô la hóa. Fed thắt chặt thận trọng tương phản với các đối tác toàn cầu, khiến chênh lệch lợi suất tương đối—không phải lãi suất tuyệt đối—trở thành động lực chính chi phối USD. Sự khoan dung của Mỹ với đồng bạc yếu, rủi ro bất ổn tài khóa và hoạt động phòng ngừa rủi ro ngoại hối kỳ hạn của tổ chức nước ngoài củng cố đà giảm. Dữ liệu CFTC cho thấy vị thế bán ròng của tổ chức vượt 30%, cảnh báo rủi ro giảm giá phi tuyến tính. Hỗ trợ then chốt tại 95.32; khuyến nghị chiến lược quản lý biến động.