AeroVironment và Kratos sụt giảm trước áp lực lãi suất và kỳ vọng thỏa thuận Iran đè nặng ngành quốc phòng

Cổ phiếu AeroVironment (AVAV) và Kratos (KTOS) giảm mạnh trong phiên giao dịch chiều ngày 6/6/2026, khi nhóm cổ phiếu quốc phòng tiếp tục kém hiệu quả trong năm nay, chịu sức ép từ việc định giá lại vĩ mô sau báo cáo việc làm Mỹ vượt kỳ vọng. Chuyên gia phân tích Douglas Harned của Bernstein cho rằng đà giảm bắt nguồn từ sự luân chuyển dòng vốn thay vì nền tảng cơ bản suy yếu, đồng thời lưu ý rằng định giá cổ phiếu quốc phòng đã ở gần mức cao kỷ lục khi xung đột Iran bắt đầu.

Lãi suất chiết khấu cao hơn từ dữ liệu việc làm đã nén dòng tiền từ các hợp đồng dài hạn, vốn trước đó được nhà đầu tư định giá ở bội số cao. Sự lạc quan trở lại của chính quyền Trump về một thỏa thuận Iran càng làm xói mòn phần bù rủi ro địa chính trị từng hỗ trợ ngành. Cổ phiếu AVAV hiện giao dịch ở mức 187,59 USD, giảm 54,2% so với đỉnh 52 tuần 409,83 USD hồi tháng 10/2025, và mất 26,8% từ đầu năm.