Giá cổ phiếu Micron giảm 2.8% do triển vọng HBM4 có thể không xuất hiện trong GPU của NVIDIA trong 12 tháng đầu tiên, trong khi chi phí đầu tư cho đám mây và AI đang thúc đẩy nhu cầu về bộ nhớ

Báo cáo từ SemiAnalysis cho biết do giới hạn tốc độ chân cắm (pin-speed), HBM4 của Micron có thể không xuất hiện trong chuỗi cung ứng GPU của NVIDIA trong 12 tháng đầu tiên, khiến giá cổ phiếu Micron giảm 2.8% vào ngày 9 tháng 2. Theo Yonhap, Samsung dự kiến bắt đầu sản xuất HBM4 vào cuối tháng này, trong khi SK Hynix được kỳ vọng chiếm hơn 50% thị phần, trong khi Micron có thể chiếm khoảng 20%. Thị phần cuối cùng sẽ phụ thuộc vào chỉ số độ lợi nhuận, nơi Micron và SK Hynix được kỳ vọng vượt Samsung.

Bên cạnh đó, chi phí đầu tư cho đám mây và AI đang gia tăng mạnh mẽ. Nhà phân tích Srini Pajjuri của RBC Capital Markets ước tính khoảng 45% tăng trưởng chi phí cho bộ nhớ và lưu trữ trong năm 2025 liên quan đến sự tăng giá củaDRAM và NAND, với giáDRAM được kỳ vọng tăng gấp đôi và giáNAND tăng hơn 85% trong năm nay. Ông dự báo thị trường bộ nhớ trong ngành数据中心 sẽ đạt 237 tỷ USD vào năm 2026, chiếm khoảng 30% chi phí đầu tư của các công ty đám mây lớn nhất. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng giá bộ nhớ có khả năng không điều chỉnh mạnh vào năm 2027, mặc dù đây vẫn là yếu tố bất định lớn nhất đối với các khoản đầu tư trong tương lai.