Giá MLCC tăng gần 20% trong tuần, nhu cầu từ máy server AI và xe điện thúc đẩy, điểm mua tiềm năng hình thành

Từ ngày 2/2/2025, giá hàng tồn kho MLCC tại thị trường Hàn Quốc tăng mạnh gần 20% trong một tuần, các nhà đầu tư đang đánh giá liệu đây có phải là tài sản tiếp theo để đầu tư sau làn sóng tăng giá của các chip lưu trữ.

Sự bùng nổ nhu cầu từ máy server AI và sự phổ biến của xe điện: nhu cầu MLCC trong máy server AI tăng hơn 3 lần so với server truyền thống, khoảng 250.000 chiếc mỗi máy; các tủ server cấp cao sử dụng kiến trúc GB200 của NVIDIA cần khoảng 100.000 chiếc mỗi tủ. Doanh nghiệp Marután dự báo nhu cầu từ máy server AI sẽ tăng khoảng 30% mỗi năm trong giai đoạn 2026-2030, đưa thị trường đến mức 3.3 lần so với hiện tại vào năm 2030.

Nhu cầu từ xe điện cao gấp 10 lần xe燃油车, thúc đẩy các sản phẩm tiêu chuẩn hóa trở nên nhỏ gọn và chịu được áp suất cao hơn. Thị trường hiện nay chia thành hai phía: các nhà sản xuất hàng đầu Nhật Bản và Hàn Quốc vẫn hoạt động đầy tải trong các phân khúc lợi nhuận cao; trong khi các phân khúc trung bình và thấp do nhu cầu từ điện thoại thông minh và laptop giảm mạnh đang đối mặt với tình trạng tồn kho và áp lực giá. Trong bối cảnh này, các nhà sản xuất nội địa như Sanring Group và Fenghua High Tech đang nhanh chóng mở rộng sang các phân khúc tiêu chuẩn xe và cấp độ cao chịu áp suất, được xem là các cơ hội cấu trúc tiềm năng.