Goldman: Kinh tế AI Agent có thể sớm có lãi, ưu tiên AVGO, NVDA, AMD

Goldman Sachs cho rằng đầu tư hạ tầng AI có thể bước vào giai đoạn sinh lời sớm hơn kỳ vọng thị trường. Giá token đang ổn định, trong khi chi phí điện toán nền tảng tiếp tục giảm. Trong báo cáo công bố ngày 13/5/2026, ngân hàng dự báo biên lợi nhuận gộp của token AI có thể chuyển sang dương ngay trong nửa đầu năm 2026.

Theo Goldman, chi phí điện toán gắn với các nền tảng của Nvidia, AMD, Alphabet và một số nhà cung cấp khác đang giảm 60%-70% mỗi năm. Ngân hàng dự báo số truy vấn AI toàn cầu có thể tăng từ khoảng 5 tỷ lượt/ngày năm 2025 lên 23 tỷ lượt/ngày vào năm 2030, trong đó AI Agent có thể xử lý tới 30% nhu cầu. Tổng mức sử dụng từ người tiêu dùng và doanh nghiệp có thể đẩy tiêu thụ token hằng tháng lên khoảng 120 peta token vào năm 2030, cao hơn hơn 24 lần so với hiện nay.

Về lựa chọn cổ phiếu, Goldman ưu tiên Broadcom, Nvidia và AMD trong nhóm bán dẫn; Alphabet, Amazon và Meta trong mảng điện toán đám mây và internet; cùng Microsoft, Cloudflare và Accenture trong nhóm phần mềm và dịch vụ công nghệ thông tin.