JPMorgan gọi tên Micron, Broadcom là cổ phiếu nút thắt AI khi nguồn cung thắt chặt

Chuyên viên phân tích JPMorgan ngày 1/6 đã xác định nút thắt chuỗi cung ứng trí tuệ nhân tạo là chủ đề đầu tư cổ phiếu then chốt nhất, nhấn mạnh một số công ty có quy mô và công nghệ cung cấp linh kiện thiết yếu. Danh sách gồm Micron Technology (MU), Broadcom (AVGO), Coherent (COHR), Vertiv (VRT), Modine (MOD), cùng SK Hynix và Samsung ở mảng bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Các chuyên viên cho biết hạn chế về nguồn cung trầm trọng nhất ở HBM, mạng quang và quản lý nhiệt, định vị các doanh nghiệp này là không thể thay thế trong giai đoạn mở rộng AI tiếp theo. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Micron và SK Hynix đã tăng hơn 200%, Samsung khoảng 190%, và Modine hơn 100%. Ngày 1/6, MU tăng 6,56%, AVGO tăng 2,95%, VRT tăng 2,43%, MOD tăng 3,29% và COHR nhích 0,3%.

JPMorgan viết: "Những người chiến thắng thực sự trong chu kỳ AI này sẽ là những ai sở hữu các nút thắt. Khi nhu cầu duy trì mạnh mẽ và nguồn cung hạn chế, sự khan hiếm sẽ chuyển hóa thành lợi nhuận đáng kể."