Mỹ siết xuất khẩu CPU máy chủ sang Trung Quốc: Intel, AMD cắt giảm giao hàng, các nhà cung cấp đám mây chuyển sang công nghệ nội địa

Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ đã mở rộng từ card đồ họa sang CPU máy chủ, khiến Intel và AMD cắt giảm đáng kể việc giao hàng cho Trung Quốc dưới áp lực nguồn cung. Kỳ vọng giao hàng đã tăng từ khoảng 4 tuần lên 16 tuần, giá tăng 20%–35%. Từ tháng 12/2025, Intel đã giới hạn số lượng CPU máy chủ xuất khẩu sang Trung Quốc, giảm lượng giao hàng cho Trung Quốc trong từng quý khoảng 30% so với năm 2024. AMD ưu tiên phân bổ giao hàng cho nhà cung cấp đám mây ở Bắc Mỹ, làm giảm đáng kể các khoản phân bổ có sẵn tại Trung Quốc, với một số bộ phận x86 hiện chỉ có thể mua từ Mỹ hoặc với giá cao hơn.

Nhà cung cấp đám mây và nhà mạng tại Trung Quốc đang điều chỉnh danh mục: Alibaba Cloud đã giảm tỷ lệ sử dụng x86 trong các đơn hàng máy chủ từ 70% xuống còn 45% trong quý đầu tiên năm 2026, chuyển sang các bộ xử lý nội địa như Kunpeng và Phytium. China Mobile yêu cầu rằng các đơn hàng máy chủ trong những năm tiếp theo phải có ít nhất 50% CPU nội địa, thúc đẩy sản xuất Kunpeng và Phytium. Sản lượng Kunpeng máy chủ CPU vào tháng 1/2026 đạt hơn 800.000 đơn vị, khoảng bốn lần mức năm 2024, với các dây chuyền làm việc ba ca liên tục. Các đối tác x86 như SeaInfo tăng vốn đầu tư cố định (CAPEX) khoảng 40% để chuyển vào công nghệ 7nm trở xuống, trong khi giá của Kunpeng tăng từ khoảng 1.800 nhân dân tệ lên 2.400 nhân dân tệ mỗi CPU. Nếu các hạn chế tiếp tục, dự kiến tỷ lệ CPU máy chủ nội địa tại Trung Quốc sẽ tăng từ 18% năm 2024 lên 35% năm 2026, với xu hướng kiến trúc kép giữa ARM và x86 hình thành. Sự chuyển dịch này cũng có nghĩa là khoảng 500.000 tấm viếng 12 inch mỗi năm sẽ được cần thiết cho các nhà máy nội địa, tạo ảnh hưởng lan tỏa đến các nhà cung cấp thiết bị và vật tư.