Nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro với ETF Trung Quốc và cổ phiếu công nghệ trước nguy cơ địa chính trị và báo cáo tài chính

Tuần trước, nhà đầu tư đã mua khối lượng lớn quyền chọn bán (put option) đối với các ETF tập trung vào Trung Quốc và các cổ phiếu công nghệ chủ chốt, nhằm phòng ngừa rủi ro từ căng thẳng địa chính trị và khả năng báo cáo tài chính không đạt kỳ vọng. ETF iShares China Large-Cap (FXI) ghi nhận khoảng 400,000 lot quyền chọn bán kỳ hạn tháng 3 được mua, cùng với quyền chọn bán trên các ETF KWEB và ASHR.

Các nhà phân tích cho rằng động thái phòng ngừa rủi ro thị trường Trung Quốc có thể là để ứng phó trước nguy cơ leo thang căng thẳng Mỹ-Trung sau những chỉ trích về cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Đài Loan. Đồng thời, quyền chọn bán cũng được mua trên cổ phiếu Nvidia, Oracle và Broadcom trước thềm công bố kết quả kinh doanh của Apple, Tesla và Meta. Bất chấp các hoạt động phòng ngừa rủi ro này, chỉ số biến động Cboe (VIX) chỉ tăng trong thời gian ngắn. Các chiến lược gia nhận định thị trường đã dần mất nhạy cảm với sự kiện địa chính trị, và tâm lý 'mua vào khi giá giảm' phổ biến vẫn đang hỗ trợ thị trường cổ phiếu.