Nhu cầu AI và việc đóng cửa nhà máy siết chặt nguồn cung wafer 8 inch, đẩy giá đặt hàng gia công lên cao

Ngành chip công nghệ mature-node đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung mang tính cấu trúc, khi cơn sốt AI tạo ra nhu cầu thứ cấp cho chip quản lý nguồn và chip analog - vốn chủ yếu được sản xuất trên wafer 8 inch. Đồng thời, các đại gia gia công hàng đầu như TSMC (2330-TW) và Samsung đang lần lượt đóng cửa các nhà máy wafer 8 inch cũ, khiến nguồn cung thắt chặt hơn, đẩy tỷ lệ sử dụng công suất và giá cả của công suất còn lại lên cao.

TSMC dự kiến đóng cửa nhà máy Fab 5 (wafer 8 inch) và Fab 2 (wafer 6 inch) vào khoảng năm 2027. Trong khi đó, Samsung sẽ đóng dây chuyền Giheung S7 (wafer 8 inch) vào nửa cuối năm 2026, làm giảm khoảng 20% công suất wafer 8 inch của hãng. TrendForce ước tính nguồn cung wafer 8 inch toàn cầu sẽ thu hẹp khoảng 2,4% vào năm 2026, đẩy tỷ lệ sử dụng công suất bình quân từ 75-80% lên 85-90%, giúp các nhà máy gia công có cơ sở tăng giá 5-20%.

Xu hướng này có lợi cho các xưởng gia công khu vực như DB HiTek và các doanh nghiệp Trung Quốc như Hua Hong (688347-CN), SMIC (688981-CN), những đơn vị có thể tiếp nhận đơn hàng tràn sang. Ngành công nghiệp đang chuyển dịch rõ rệt sang sử dụng wafer 12 inch cho công nghệ mature, thể hiện qua nhà máy Sherman mới của Texas Instruments (TXN-US). Tuy nhiên, các xưởng gia công hạng hai như Powerchip (6770-TW) lại chịu áp lực, buộc phải bán một nhà máy wafer 12 inch hoạt động dưới công suất cho Micron (MU-US) với giá 1,8 tỷ USD.