Các quỹ bảo hiểm kích hoạt cú ép bán mạnh nhất trong lịch sử, lo ngại AI đẩy các cổ phiếu công nghệ và phần mềm đi xuống, SPDR và các quyền chọn bán kỳ hạn tăng mạnh

Lo ngại về khả năng làm gián đoạn các mô hình kinh doanh của trí tuệ nhân tạo đã kích thích việc tăng mạnh các khoản bán kỳ hạn (short sales) trên thị trường chứng khoán Mỹ. Theo báo cáo của Goldman Sachs, từ đầu năm nay, khối lượng bán kỳ hạn trên mỗi cổ phiếu đã đạt mức cao nhất trong lịch sử 20 năm, với khối lượng bán kỳ hạn ròng gấp đôi khối lượng mua kỳ hạn ròng.

Từ ngày 30/1 đến 5/2, khối lượng bán kỳ hạn đã vượt khối lượng mua kỳ hạn gấp hai lần. Cú bán mạnh này bắt nguồn từ việc công bố công cụ tự động hóa của công ty Anthropic, đã kích hoạt một đợt bán tháo rộng khắp các cổ phiếu phần mềm, dịch vụ tài chính và quản lý tài sản. Trong tuần đó, 164 cổ phiếu thuộc các lĩnh vực này, với tổng vốn hóa thị trường khoảng 611 tỷ USD, đã bị bán kỳ hạn ròng. Các quỹ bảo hiểm đã bán kỳ hạn ròng trên thị trường Mỹ trong 4 tuần liên tiếp, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Lĩnh vực công nghệ chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, với cổ phiếu phần mềm chiếm khoảng 75% khối lượng bán kỳ hạn ròng; các ngành bán dẫn, thiết bị và dịch vụ công nghệ thông tin có dòng tiền mua kỳ hạn ròng. Trong khi đó, lĩnh vực y tế vượt lĩnh vực công nghiệp là lựa chọn phòng thủ được ưa chuộng hơn trong dòng vốn vào của các quỹ bảo hiểm trong năm nay. Buổi sáng thứ Hai, các hợp đồng tương lai của Mỹ đã dao động trong khoảng, chỉ tạm thời giảm 0.5% trước khi thu hẹp, trong khi chỉ số Nasdaq Composite có tuần tồi tệ nhất trong năm nay.