Quỹ phòng hộ vượt trội so với chuẩn mực, sự biến động thị trường thúc đẩy giao dịch chiến thuật

Vào đầu năm 2026, các quỹ phòng hộ và nhà quản lý chủ động đang hoạt động tốt hơn các chỉ số thụ động, khi sự biến động về thuế quan và căng thẳng địa chính trị mang lại lợi ích cho việc định vị chiến thuật.

Chỉ số Bloomberg All Hedge tăng gần 3% trong tháng 1, ghi nhận hiệu suất tốt nhất trong hơn hai năm và gấp đôi mức lợi nhuận của S&P 500. Chiến lược định lượng tăng 1,1%, trong khi ETF rủi ro cân bằng (risk-parity) tăng vọt 10% kể từ đầu năm. Chỉ số S&P 500 vẫn đang đi ngang quanh mốc 7.000 điểm, trong khi giá vàng vượt mức 5.000 USD và giá dầu tăng mạnh sau khi Tổng thống Donald Trump cảnh báo Iran và các thay đổi chính sách thuế quan tiếp theo. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm neo ở mức khoảng 4%.