Vốn đầu tư ngắn hạn của SanDisk tăng vọt, S3 cảnh báo rủi ro bẫy short cực kỳ cao

Theo dữ liệu từ S3 Partners LLC, vốn đầu tư ngắn hạn của công ty SanDisk Corp (SNDKV-US) đã tăng lên mức cực kỳ cao khi giá cổ phiếu tăng mạnh. Tỷ lệ vốn đầu tư ngắn hạn đã tăng từ khoảng 4% vào đầu tháng 11 lên 7.5%, với ước tính lỗ từ các vị thế đầu tư ngắn đạt 3 tỷ USD.

Chỉ số rủi ro bẫy short của S3 hiện đang ở mức 82.5, cho thấy nguy cơ cao về việc các nhà đầu tư ngắn phải mua lại cổ phiếu để đóng vị thế khi giá tăng. Sự gia tăng vốn đầu tư ngắn hạn này diễn ra đồng thời với đà tăng trưởng ấn tượng của SanDisk trong năm nay, đạt 112%, vượt xa mức tăng chỉ 1% của chỉ số S&P 500.

Các nhà phân tích cho rằng đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi xu hướng đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo và tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ flash toàn cầu, giúp công ty có thể điều chỉnh giá bán. Sau phát biểu của CEO Nvidia, Jensen Huang tại CES nhấn mạnh nhu cầu về bộ nhớ đang gia tăng, cổ phiếu SanDisk đã tăng mạnh. Từ khi Western Digital tách mảng kinh doanh chip nhớ flash vào tháng 2/2025, cổ phiếu này đã tăng hơn 1,300%.