Morgan Stanley duy trì khuyến nghị Tăng Tỷ Trọng với NVIDIA, giá mục tiêu 288 USD, Vera Rubin là chìa khóa thống trị AI

Nhà phân tích Joseph Moore của Morgan Stanley vào ngày 5/6/2026 đã nhắc lại khuyến nghị Tăng Tỷ Trọng và giá mục tiêu 288 USD cho NVIDIA, khẳng định thị phần 85% trong thị trường chip AI của công ty vẫn duy trì ổn định trong hai năm qua. Hãng nhấn mạnh nền tảng Vera Rubin thế hệ tiếp theo là yếu tố cốt lõi đằng sau vị thế gần như độc quyền của NVIDIA.

Moore cho biết mục tiêu 12 tháng được tính từ mức định giá 22 lần so với dự phóng thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2027 là 13,08 USD. Ông lưu ý CPU độc quyền của NVIDIA được thiết kế riêng cho các tác vụ AI, tạo ra hệ thống chip tích hợp cao, xây dựng rào cản cạnh tranh vững chắc. Khảo sát của ngân hàng với các khách hàng lớn cho thấy mục tiêu doanh thu CPU máy chủ 20 tỷ USD trong năm nay của NVIDIA, dù có vẻ tham vọng, nhưng được hậu thuẫn bởi quy mô xuất xưởng khổng lồ, có khả năng thách thức các nhà dẫn đầu ngành.

So với các đối thủ như AMD, Broadcom và Intel, định giá của NVIDIA vẫn còn chiết khấu, Moore nhận định, nhưng dư địa tăng giá mạnh trong ngắn hạn là hạn chế do thị phần và biên lợi nhuận đã ở mức cao.