Nền tảng Nvidia Rubin: Giá trị PCB tăng vọt 233%, vượt GPU trở thành linh kiện tăng trưởng nhanh nhất

Báo cáo phân tích từ Morgan Stanley cho thấy, siêu giá đỡ AI Rubin thế hệ tiếp theo của Nvidia (giá 7,8 triệu USD mỗi giá) đã có sự thay đổi bất ngờ trong cơ cấu vật tư: bảng mạch in (PCB) có mức tăng giá trị mạnh nhất, không phải GPU hay bộ nhớ HBM. Giá trị PCB trên mỗi giá tăng 233% lên 116.700 USD, từ 35.100 USD ở nền tảng GB300 tiền nhiệm, trong khi tỷ trọng GPU trong tổng chi phí vật tư giảm từ 65% xuống 51%.

Thiết kế mới sử dụng kiến trúc không cáp: bo mạch trung tần tốc độ cao thay thế kết nối đồng, yêu cầu bo mạch lên đến 44 lớp với vật liệu tổn hao cực thấp M8 và M9 khi tốc độ tín hiệu đạt 224Gbps. Việc nâng cấp này bổ sung khoảng 46.400 USD giá trị PCB mới chỉ từ mô-đun kết nối và bo mạch trung tần.

Báo cáo chỉ ra các nhà sản xuất Trung Quốc đang tích cực mở rộng công suất, với đầu tư hàng đầu vượt 400 tỷ nhân dân tệ (55 tỷ USD) đến năm 2026, làm dấy lên lo ngại dư cung vào năm 2028. Rủi ro dài hạn bao gồm sự chuyển dịch công nghệ sang quang tử silic và nút thắt vật liệu trong các tấm ép tiên tiến và vải sợi thủy tinh siêu mịn.