Nvidia (NVDA) mở rộng sang chip PC, giới phân tích nhận định chiến trường AI chuyển từ GPU sang chuỗi cung ứng toàn diện

Nvidia (NVDA) chính thức tiến vào thị trường bộ xử lý máy tính cá nhân với chiến lược chip PC mới công bố vào thứ Hai (1/6/2026). Các chiến lược gia tại Saxo nhận định, lĩnh vực đầu tư AI đang mở rộng ra ngoài phạm vi GPU.

Theo Charu Chanana của Saxo, động thái này báo hiệu AI tiến vào giai đoạn mới, tập trung xây dựng hệ sinh thái công nghệ hoàn chỉnh thay vì chỉ dựa vào sự thống trị của một loại chip duy nhất. 'Giai đoạn tiếp theo của AI bao gồm toàn bộ hệ thống công nghệ, từ CPU, GPU đến bộ nhớ, mạng lưới và máy chủ', làm thay đổi động lực chuỗi cung ứng.

Chanana chỉ ra nhiều bên hưởng lợi: Arm (ARM) hưởng lợi từ mô hình cấp phép sở hữu trí tuệ, Microsoft (MSFT) đóng vai trò người gác cổng hệ sinh thái Windows AI, và MediaTek (MDTKF) tiến vào mảng điện toán cao cấp thông qua thỏa thuận hợp tác phát triển với Nvidia. Broadcom (AVGO) và Marvell (MRVL) hưởng lợi từ việc mở rộng mạng lưới trung tâm dữ liệu, trong khi Dell (DELL) và Lenovo (LNVGY) nhiều khả năng sẽ sản xuất các thiết bị sử dụng chip mới. Báo cáo kết luận, luận điểm đầu tư đã chuyển từ việc chạy theo công ty dẫn đầu GPU sang nắm bắt cơ hội phần cứng 'toàn diện'.