Oracle (ORCL) có thể hưởng lợi từ việc tách TikTok tại Mỹ, mang lại tiềm năng tăng trưởng cho nhà đầu tư

Oracle (ORCL) đang chuẩn bị đón nhận một cú hích về giá cổ phiếu sau khi đạt được thỏa thuận sở hữu 15% cổ phần trong công ty con độc lập của TikTok tại Mỹ, do ByteDance và các nhà đầu tư không phải Trung Quốc dẫn dắt. Thỏa thuận này giải quyết những lo ngại an ninh quốc gia liên quan đến hoạt động kinh doanh TikTok tại Mỹ, vốn đã trải qua một cuộc chiến pháp lý kéo dài sáu năm.

Liên minh đầu tư bao gồm Oracle, MGX, Silver Lake và đơn vị thuộc sở hữu của Michael Dell, cùng nắm giữ hơn 80% cổ phần trong doanh nghiệp mới, dưới sự lãnh đạo của cựu giám đốc TikTok Adam Presser. Việc nắm giữ cổ phần của Oracle không chỉ tiếp nối mối quan hệ hợp tác hạ tầng đám mây hiện có với TikTok mà còn mở ra cơ hội khai thác các dòng thu nhập mới.

Mặc dù tiềm năng tích cực, cổ phiếu ORCL đã giảm gần 50% kể từ tháng 9 do chi phí đầu tư khổng lồ vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Dự báo cho thấy dòng tiền tự do ròng sẽ vượt quá 55 tỷ USD giữa các năm tài chính 2026 và 2028, khiến các nhà phân tích đặt câu hỏi liệu hiệu quả đầu tư có đủ để bù đắp chi phí hay không.

Tuy nhiên, đơn hàng lớn và các thỏa thuận hạ tầng gần đây của Oracle cho thấy nhu cầu thị trường vẫn rất mạnh mẽ. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ tăng từ 57,4 tỷ USD trong năm tài chính 2025 lên 227 tỷ USD vào năm 2030, với EPS đạt mức 20,50 USD. Với định giá hiện tại, nếu được định giá ở mức 20 lần P/E, cổ phiếu ORCL có khả năng tăng gấp đôi hoặc hơn.

Trong số 41 nhà phân tích, 29 người khuyến nghị “mua mạnh”, với mục tiêu giá trung bình là 304 USD, cao hơn đáng kể so với mức giá hiện tại là 178 USD. Điều này tạo nên một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư cân nhắc tham gia vào cổ phiếu ORCL trong bối cảnh việc tách TikTok diễn ra.