Paramount và các ngân hàng dùng mọi biện pháp bán 50 tỷ USD nợ LBO cho thương vụ Warner Bros.

Paramount Skydance Corp. cùng các ngân hàng đang ráo riết tiếp thị gói nợ 50 tỷ USD để tài trợ cho thương vụ mua lại có đòn bẩy trị giá 110 tỷ USD với Warner Bros. Discovery Inc., kéo căng mọi quy ước thị trường để bảo đảm khoản tài trợ khổng lồ.

Một nhóm do JPMorgan Chase dẫn đầu đã tái tài trợ khoản vay cầu nối 15 tỷ USD bằng một khoản vay kỳ hạn B (Term Loan B) thu hút hơn 30 tỷ USD lệnh đặt mua, trở thành thương vụ lớn nhất từ trước đến nay.

Paramount đang khẩn trương tìm kiếm xếp hạng tín nhiệm cấp đầu tư cho một phần nợ để kiểm soát chi phí vay. CEO David Ellison đã riêng tư cam đoan với các tổ chức xếp hạng rằng gia tộc Ellison sẽ bơm thêm vốn nếu cần. S&P Global yêu cầu công khai cam kết đó, và nó đã được tiết lộ trong một hồ sơ nộp tuần trước.

Đợt phát hành nợ này, tạm chia thành 30 tỷ USD trái phiếu cấp đầu tư, 12 tỷ USD trái phiếu lợi suất cao và 7,5 tỷ USD khoản vay, là bài kiểm tra quan trọng đối với sức cầu của thị trường tín dụng. Nhu cầu mạnh mẽ với các khoản vay đòn bẩy cùng nguồn cung khan hiếm đã củng cố niềm tin, các nhà đầu tư nhận định những khoản vay xếp hạng BB có cấu trúc tốt sẽ nhanh chóng được thị trường hấp thụ.