Palantir (PLTR) tăng trưởng nhanh, xứng đáng với mức định giá premium gấp 42 lần so với ServiceNow (NOW)

Palantir Technologies Inc. (PLTR) giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng 42 lần, cao hơn nhiều so với mức 6 lần của ServiceNow Inc. (NOW), nhưng giới phân tích lập luận rằng các hợp đồng bùng nổ và tăng tốc doanh thu của Palantir xứng đáng với mức premium đó.

Doanh thu từ chính phủ Mỹ tăng 84% lên 687 triệu USD, trong khi doanh thu thương mại Mỹ tăng 133% lên 595 triệu USD. Palantir đã ký 206 hợp đồng trị giá trên 1 triệu USD, bao gồm 47 hợp đồng vượt 10 triệu USD. Tổng giá trị hợp đồng đạt 4,262 tỷ USD, tăng 138% so với cùng kỳ, và công ty nâng dự báo doanh thu cả năm lên 7,65-7,66 tỷ USD. Giới phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu 72% trong năm 2026 và 44% trong năm 2027.

ServiceNow báo cáo doanh thu quý đầu tiên tăng 22% lên 3,77 tỷ USD nhưng cảnh báo tăng trưởng đăng ký đang chậm lại do chậm trễ hợp đồng ở Trung Đông. Công ty định hướng tăng trưởng doanh thu đăng ký 22,5% trong quý hai. Dự báo thị trường cho thấy mức tăng trưởng 22% năm 2026 và 18,4% năm 2027, chậm hơn nhiều. Sự khác biệt về quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ định giá vượt trội của Palantir.