Trái phiếu đô thị đạt lợi suất miễn thuế 5%, tương đương lợi suất chịu thuế trên 10% cho nhóm thu nhập cao nhất

Giữa lúc thị trường trái phiếu biến động, trái phiếu đô thị đang đạt lợi suất miễn thuế lên tới 5%, tương đương lợi suất trước thuế trên 10% đối với nhà đầu tư thuộc khung thuế cao nhất, theo các cố vấn tài chính.

Những người có thu nhập rất cao phải chịu thuế suất biên kết hợp vượt 50%, bao gồm thuế liên bang 37%, thuế phụ trội thu nhập đầu tư 3,8%, và thuế tiểu bang và địa phương lên tới 14,8% tại Thành phố New York và 13,3% tại California. Đối với người nộp thuế độc thân thuộc tầng lớp trung lưu ở Thành phố New York chịu thuế suất biên tối đa 32%, trái phiếu đô thị miễn thuế 5% tương đương trái phiếu chịu thuế 7,4%, cao hơn mức 6,2% của Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT) và 6,4% của iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB).

Các cố vấn lưu ý rằng để đạt lợi suất 5%, cần nắm giữ trái phiếu kỳ hạn 25 đến 30 năm, đi kèm rủi ro lãi suất và lạm phát. Một số khuyến nghị kỳ hạn trung bình 4 đến 5 năm với lợi suất gần 4%. Những người khác đặt câu hỏi về cách diễn đạt 'lợi suất tương đương chịu thuế', cho rằng khoản tiết kiệm thuế thể hiện nghĩa vụ thuế được giảm bớt chứ không phải thu nhập kiếm được.