Cổ phiếu phần mềm tăng mạnh: AI đảo ngược nỗi lo 'SaaSpocalypse', IGV tăng 21% tháng 5

Ngày 2/6/2026, cổ phiếu nhóm phần mềm kéo dài đà tăng sau khi kết quả kinh doanh của Snowflake và Dell phá vỡ luận điệu "SaaSpocalypse" – vốn đã xóa sổ 2 nghìn tỷ USD khỏi định giá ngành từ cuối năm 2025. Chỉ số iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) kết thúc tháng 5 với mức tăng 21%, tháng tốt nhất kể từ tháng 10/2001, khi các báo cáo quý liên tiếp vượt kỳ vọng cho thấy AI đang thúc đẩy – chứ không thay thế – nhu cầu phần mềm doanh nghiệp.

Doanh thu Snowflake tăng vọt 34% lên 1,39 tỷ USD, với số tài khoản AI tăng từ 9.100 lên 13.600 chỉ trong một quý. Dell xác nhận doanh thu máy chủ AI đạt 16,1 tỷ USD, tăng 757%, cùng lượng đơn hàng tồn cam kết 51,3 tỷ USD. Tại Computex, CEO Jensen Huang của Nvidia đã định hình AI chủ động (agentic AI) là bước chuyển nền tảng tiếp theo, càng củng cố vai trò của lớp phần mềm điều phối các tác tử này.

Cổ phiếu ServiceNow tăng 10%, nâng tổng mức tăng hai phiên lên 26%, trong khi Okta giữ vững mức tăng 30% sau báo cáo lợi nhuận. MongoDB duy trì đà tăng sau khi doanh thu tăng trưởng 25%, còn CrowdStrike giao dịch gần đỉnh 52 tuần trước thềm công bố kết quả kinh doanh ngày 3/6. Cổ phiếu Unity nhích nhẹ, nhưng động thái này được xem là gia tăng từng bước hơn là đột phá.