ETF hàng tiêu dùng thiết yếu tăng phi mã kỷ lục khi nhà đầu tư rời bỏ cổ phiếu AI

Walmart (WMT) tăng 16,2% trong tháng 10, hướng tới tháng tăng mạnh nhất kể từ năm 1999, khi nhà đầu tư đồng loạt rút vốn khỏi cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI để chuyển sang nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu phòng thủ. Quỹ Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) tăng 11,3% trong tháng này, mức tăng mạnh nhất kể từ khi thành lập vào tháng 12/1998, trong khi Technology Select Sector SPDR (XLK) giảm 6,9% và iShares Semiconductor ETF (SOXX) giảm hơn 15%. SPY gần như đi ngang.

Nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu đang vượt trội S&P 500 khoảng 11 điểm phần trăm trong tháng này, mức chênh lệch chỉ từng xuất hiện một lần trong lịch sử 27 năm của quỹ, vào tháng 4/2022. Meta Platforms (META) giảm khoảng 8% vào thứ Năm do lo ngại về chi tiêu cho AI, kéo XLK giảm 3,4% trong khi XLP tăng 2,7%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 17 điểm cơ bản xuống 4,95%.

Procter & Gamble (PG) tăng 14,6% trong tháng 10, tháng tăng mạnh nhất kể từ tháng 10/1998, sau khi báo cáo lợi nhuận cốt lõi trên mỗi cổ phiếu tăng 1% lên 2 USD, với doanh thu thuần 23,28 tỷ USD, tăng 4%. P&G cảnh báo đối mặt với khoảng 1,4 tỷ USD chi phí hàng hóa sau thuế trong năm tài chính này.

Các chiến lược gia của BofA mô tả đợt bán tháo AI là biến động do định vị danh mục hơn là bằng chứng về sự yếu kém cơ bản, dù họ lưu ý các ngành phòng thủ hiện có chỉ số rủi ro bong bóng ở mức cao. Giới giao dịch trên Polymarket dự báo xác suất 7,5% nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái trước cuối năm 2026.