高盛建议精选AI个股，对冲基金大幅削减科技敞口

高盛表示，近期AI相关股票回调创造了精选买入机会，但警告不要全面抄底，因对冲基金正以多年来最快速度削减杠杆。

高盛对冲基金VIP篮子周四创2011年以来最差单日表现，其主经纪业务录得2024年9月以来最大科技股抛售。基本面多空基金经贝塔调整后的净杠杆本周下降3.5个百分点，自10月以来累计下降10.3点，降至一年低点，处于过去三年区间的第一百分位。

Meta上调2026年资本开支预测下限至1350亿美元后，自由现金流转为负值，股价周四下跌7%。标普500除AI指数今年首次跑赢基准，10月上涨6.5%。

高盛策略师Louis Miller列举三个精选买入理由：动量敞口处于2025年6月以来最低、价格出现显著回调、AI龙头盈利预期稳定。该行倾向于利润前景稳定的公司，而非板块整体反弹。