摩根士丹利力推AI“卖铲子”电力交易，12只股票看涨逾40%

摩根士丹利在9月24日发给客户的报告中表示，AI“卖铲子”交易依然完好，点名12只与数据中心电力瓶颈相关的美国股票，其目标价较当前水平至少有40%的上涨空间。

该行认为，受制于电力供应有限、建筑劳动力短缺和监管障碍，计算需求可能在未来数年远超供应。预计未来6至12个月将呈现“杠铃式”相对强势，即AI采用者和基础设施供应商均表现优异，而非像以往计算周期那样领导地位沿单一路径转移。

隐含涨幅最大的股票包括：TeraWulf（WULF-US）260.6%、Cipher Mining（CIFR-US）182.9%、Hut 8（HUT-US）156.1%和INNIO（INIO-US）140.9%。其他增持评级股票：Clearway Energy（CWEN-US）、ERock（EROC-US）、Riot Platforms（RIOT-US）、Liberty Energy（LBRT-US）、Williams（WMB-US）、康明斯（CMI-US）、GE Vernova（GEV-US）和NextEra Energy（NEE-US）。