富国银行、花旗上调WFE支出预测：AI芯片需求强劲，设备股受益

富国银行和花旗集团上调了全球晶圆厂设备（WFE）支出预测，理由是先进AI芯片和存储器需求强劲。此番上调反映了台积电、三星、SK海力士等主要晶圆代工厂在先进工艺（3nm、2nm）及CoWoS/3D先进封装方面的产能大幅扩张。这一积极展望提振了ASML、应用材料（AMAT）、泛林集团（LRCX）和科磊（KLA）等半导体设备巨头。

富国银行分析师将2027年WFE预测从1800亿美元上调至约1900亿美元，2028年预测从1910亿美元上调至2160亿美元。花旗的乐观情景预测WFE支出将从2026年的1450亿美元增至2027年的2000亿美元和2028年的2500亿美元。花旗还上调了AMAT目标价至710美元，LRCX至450美元，KLAC至290美元，指出AI Agent需求推动了NAND和XL-Flash设备需求。分析师认为，该行业正处于“AI资本支出超级周期”，而非简单的周期性复苏，订单可见度已延伸至2027-2028年。