高盛：ASIC将取代GPU成AI数据中心新标准，博通与美满电子成赢家

高盛研究指出，专用集成电路(ASIC)正逐渐超越图形处理器(GPU)，成为AI数据中心的主流计算平台，这一转变已经开始。博通和美满电子是最大受益者，在定制芯片设计领域占据显著市场份额。

博通第一财季AI相关营收达84亿美元，同比飙升106%，受定制AI加速器需求推动。Counterpoint Research预计，到2027年博通在定制芯片市场的份额至少达60%，客户包括谷歌、微软和苹果。美满电子的定制芯片业务在上财年翻了一倍，管理层预计2026年将延续强劲势头。5月24日，奥本海默、富国银行和加拿大皇家银行分析师均上调美满电子目标价，理由是对AI硬件需求强劲。

尽管两只股票估值偏高，但分析师警告，鉴于长期增长轨迹，等待更低入场点可能代价高昂。彭博行业研究预计，到2033年定制芯片需求将以27%的年增长率增长。