Danny Moses将CoreWeave比作WeWork，警示510亿美元债务与租赁负担

因看空2008年美国房地产泡沫而闻名的投资者Danny Moses周一在《The Real Eisman Playbook》节目中表示，CoreWeave（CRWV）的商业模式“看起来真的很像WeWork”，并质疑这家AI云服务商能否产生足够回报来覆盖其债务和长期租赁义务。

Moses援引CoreWeave六月财报数据指出，公司债务与租赁负债合计约510亿美元，其中债务约351亿美元，租赁义务约165亿美元。他警告称，如果算力租赁收入无法持续增长，固定成本可能挤压利润和现金流，并提到公司已开始以较短合同出租部分产能。

信用市场已显现看空信号：CoreWeave 2031年到期债券周二收益率报15.58%，较此前水平上升，显示信用与再融资风险加剧。摩根大通预计其自由现金流到2030年前将持续为负，而高盛周一将评级上调至买入，认为市场可能高估了未来融资成本。Polymarket交易员预计该公司2027年底前破产概率约10%，到2029年底升至29%。