SK海力士Q3利润创纪录，AI内存需求激增；摩根大通、花旗、Wedbush维持看涨

SK海力士公布创纪录的第三季度业绩：营收104.62万亿韩元，营业利润83.33万亿韩元，均创历史季度新高，主要受AI驱动的内存价格飙升推动。营收环比增长32%，同比增长328%；营业利润环比增长38%，同比增长632%，营业利润率达到79.7%。

DRAM平均售价环比上涨近30%，高于摩根大通预测的20%；NAND平均售价上涨约25%，而预测为12%。花旗表示，服务器DDR5出货量环比增长超过40%。然而，约11.6万亿韩元的汇兑损失和22.9万亿韩元的铠侠相关估值损失导致税前利润环比下降约59%，至50.71万亿韩元。

SK海力士宣布2026年100万亿韩元的股东回报计划，包括约60万亿韩元的回购和40万亿韩元的分红。摩根大通维持增持评级，目标价275万韩元；花旗维持买入评级，目标价300万韩元；Wedbush将目标价从256万韩元上调至300万韩元。韩国上市股票10月28日上涨超过10%，至148.7万韩元，美国ADR上涨约7%，至145.36美元。