Suze Orman 警告：可变年金身故赔偿存在陷阱，费用侵蚀收益

个人理财评论员 Suze Orman 表示，可变年金的本金保证确实存在，但仅在身故时触发。她警告买家，这一下限是身故赔偿，并非承诺账户在持有人想取钱时能保值。Orman 称：“你永远不会拿到比最初投入更少的钱。这是真的，但你必须去世才能兑现。”

美国证交会（SEC）和金融业监管局（FINRA）指出，该产品的主要卖点——税收递延——在401(k)或IRA内部并无额外好处。相反，买家需支付多层费用：据SEC数据，基础合同费用每年约1.25%，外加0.15%的管理费。

保德信（Prudential，PRU）和 Equitable（EQH-C）2026年招股书列出的基础费用最高达1.384%和1.20%，投资组合费用分别高达1.41%和3.04%。以25万美元账户、20年、7%回报率计算，2.25%的总成本下账户约剩63.2万美元，而0.05%成本下约为95.8万美元——差距达32.6万美元。