Lumentum大涨8.19% AI需求与对华进口限制预期提振光通信股

美国光通信元件股周一反弹，Lumentum（LITE）涨8.19%领跑标普500成分股，同行走势强劲，Coherent（COHR）涨5.83%，Ciena（CIEN）涨4.89%。

Evercore ISI分析师Amit Daryanani指出，上周抛售后投资者兴趣重燃，许多人等待Anthropic周一提交的IPO文件，其财务数据大体提振了芯片股。Daryanani表示，AI板块盈利基本面仍相对健康，并提到Meta的股权发行和SpaceX 400亿美元的芯片与AI硬件采购承诺，显示AI交易仍具韧性。

潜在美国进口限制构成第二重利好。Daryanani预计，FCC将在明年初限制海外供应商的光模块进口，实际上将中国供应商排除在美国下一代3.2T市场之外。他援引专家数据称，中国生产全球约三分之二的此类元件。

他还提到，磷化铟（InP）半导体材料的亚洲供应增长放缓，可能制约中国供应商。Daryanani指出，AI已压缩该行业传统的五年周期，传输速度几乎每年提升。