中国升级离岸信托税收监管 拟征20%投资收益税及罚金

知情人士透露，中国税务部门正加大对富人利用离岸信托持有港股股份的打击力度，要求提交详细财务报告，并在部分案例中提议征收20%投资收益税及罚金。

这场行动始于2025年初的上海，现已扩展至江苏、深圳等地，官员要求相关信托披露过去两至三年的收入情况。此举瞄准长期处于灰色地带的架构，一些企业主因此对即将进行的港股IPO创建此类信托犹豫不决。

中伦律师事务所驻香港管理合伙人Clifford Ng称，“许多人正在审视其架构”。在经济低迷、预算赤字扩大的背景下，中国正寻求新税源。2024年个人所得税收入增长11.5%，达到创纪录的1.62万亿元人民币（约2240亿美元）。对离岸信托的审查，叠加了此前对红筹上市的限制，证券监管机构已以需提高透明度为由限制此类赴港上市。