退休规划：年龄不等于自动转向债券（如XLF、IBOXX）

退休年龄并非自动切换至债券的信号。理财师不建议用‘100减年龄’等一刀切规则决定固收比例，应综合流动性需求、增长目标与投资期限制定方案。

临近退休者应在退休前2—3年提高现金及低风险固收占比，以降低收益序列风险。建议采用资金桶策略：现金1年、低风险资产4年、长期资产超过8年。

债券配置宜优先选择国债与高评级企业债，运用期限阶梯以实现分散并规避高收益低评级带来的风险，避免为追求收益而选择质量较低的债券。