Brattle Group：2026财年SEC执法行动较八年均值下降57%

Brattle Group周二表示，美国证券交易委员会（SEC）2026财年的执法行动数量较自2018财年以来的八年均值下降了57%，主要受人员配备不足和程序调整拖累。

根据该研究，SEC共采取了308项行动，其中逾期申报和证券发行缺陷是主要的指控类别。内幕交易案件占行动总数的12.3%，为2018财年以来的最高比例。

Brattle负责人Jan Jindra提到了政府停摆、持续的低人员配备以及执法部门领导层的变动。下半年、尤其是9月份的申报数量大幅上升，但全年总数仍远低于历史水平。

自2025年4月出任主席以来，Paul Atkins已将执法部门的重点转向欺诈、市场操纵和个人问责，摆脱了前任Gary Gensler所称的“以执法代监管”的做法。截至2025年9月，该机构裁员18%，Margaret Ryan于2026年3月辞去执法主任一职，David Woodcock于5月接任。