SEC提议新规：扩大散户对私募股权、私募信贷及风投的准入

美国证券交易委员会（SEC）9月30日提议新规，旨在拓宽散户投资者对私募股权、私募信贷、房地产和风险投资等私人资产的准入渠道。此举是特朗普政府推动投资“民主化”的一部分，传统上这类投资仅面向专业投资者。

目前由三名成员组成、无民主党委员的SEC发布了五份通知，提议将会计师、特许金融分析师、注册理财规划师、投行执照持有人及持牌研究分析师列为合格投资者。目前合格投资者身份需通过财富和收入测试。

另一项提案将允许封闭式基金每月赎回投资者份额并提供更多份额类别。SEC律师苏珊·阿里表示，这将提升股东流动性。该机构还提议修改投资顾问的业绩报酬规则，允许其根据客户资本利得收费。包括财务顾问在内的批评者警告，这些变化可能使散户投资者面临更高且更难定价的风险。提案在通过前需公开征求意见。