华尔街资管巨头押注AI基础设施：转型数据中心房东策略

华尔街另类资产管理公司正将自己定位为数据中心房东，向大型科技租户出租实体AI基础设施并签订长期合同，而非押注哪种AI模型胜出。周四交易中，Blue Owl、Ares Management、KKR、黑石和Apollo股价均上涨，其中Blue Owl涨6.5%，Apollo涨3.7%。

Blue Owl联合首席执行官Marc Lipschultz表示，公司拥有对数字增长至关重要的实体基础设施，通常以15至20年租期出租，每年租金递增，产生可预测且不断增长的收入。Blue Owl运营或开发中的数据中心超过130个，已租赁或拥有近14吉瓦容量，潜在项目达21吉瓦。首席财务官Alan Kirshenbaum称，公司承销的是微软、亚马逊和Meta等租户的信用，而非AI结果。

Ares瞄准东京、大阪、伦敦和圣保罗，向投资级超大规模租户预租，租期12至15年且无提前终止权。Ares估计，到2030年AI相关资本支出需求将略超5万亿美元。穆迪警告称，集中度、建设、残值和循环信贷风险正在上升。