麦当劳目标价上调，FCF模型指向375美元以上

摩根大通等机构将麦当劳目标价上调，平均至353.83美元，较2月13日收盘327.58美元上行约8.0%。

三大估值模型均显示仍有上行空间：自由现金流市倍数33.33倍对应372.92美元；历史股息率模型约338.57美元；分析师共识价350.00美元。

经营现金流/营收由36.5%升至39.2%，自由现金流/销售在资本开支上升背景下升至26.7%；2026年自由现金流预计为815.9亿美元，对应3.03%的FCF收益率与33.33倍市倍。

综合雅虎340.03、巴奇特342.81、安嘉367.16及2.25%历史平均股息率模型，当前目标价较现价有约6.84%的上行空间；短线交易者可考虑一月行权价的虚值看跌期权作为对冲策略。

截至2025财年，公司总市值约2376亿美元。