AI担忧推升科技股做空，摩根与摩根士丹利看好AI韧性软件

受AI颠覆担忧拖累，美国软件板块近期回撤，现正企稳反弹。摩根大通认为未来3-6个月最悲观的AI冲击情景难以实现，风险更偏向于高质地软件板块的修复性反弹。

上周Anthropic的Claude协作者插件引发AI相关担忧，推动标普500软件与服务指数在6个交易日内最大下挫17%，截至2月7日回撤后已反弹约7%。摩根大通建议增配AI韧性标的组合，包括微软、帕洛阿尔托网络、ServiceNow、CrowdStrike与Datadog。

摩根士丹利亦看好大市值科技股，受益于营收指引向好、盈利预期上调及美元走弱带来的估值优势。