Burry扩大对美光、Nebius的做空押注，担忧存储芯片供应激增

投资者迈克尔·伯里（Michael Burry）扩大了对美光科技（MU）、Nebius集团（NBIS）、iShares半导体ETF（SOXX）和Palantir Technologies（PLTR）的做空头寸，理由是存储芯片供应可能快速增长。他在9月22日更新的Substack帖子中透露了这一消息。

伯里引用了宏碁董事长陈俊圣的评论，称主流存储芯片供应已改善，DDR4卖家多于买家，因中国生产商持续增加产能。伯里称这些新头寸“规模不小”。

他的核心逻辑是：当前DRAM供应紧张部分源于产能转向用于AI数据中心的高带宽内存，并非纯粹由永久性需求增长驱动。随着制造商恢复传统DRAM产出，以及中国长鑫存储（CXMT）加速量产——其第五代平台已量产24Gb LPDDR5X，每片晶圆芯片产出至少提升50%——供应缺口可能收窄，并对价格构成压力。

市场观点存在分歧。SK海力士警告称2027年可能是供应最紧张的一年。美光公布第三财季营收414.6亿美元，毛利率84.6%，并指引第四财季营收约500亿美元，业绩将于9月30日公布。

9月22日收盘，美光上涨5%至1096.16美元；Nebius上涨1.43%至236.12美元；Palantir上涨1.04%至184.99美元；SOXX上涨2.4%至572.78美元。