三星、SK海力士狂飙触发持仓红线 基金被迫抛售690亿美元

三星电子和SK海力士股价暴涨，迫使基金经理因触及单一持股上限而抛售，韩国股市外资流出创纪录。

截至本周四，全球投资者今年净卖出636亿美元韩股，其中586亿美元来自此两家芯片股。在AI热潮下，其股价飙升导致持仓突破10%红线。

高盛估计，多元投资规则自去年10月底以来已迫使专注韩国的基金卖出690亿美元股票，这些基金管理规模近2000亿美元。

GAM投资管理和Jupiter资管等基金已调整仓位以合规。部分经理转向持有SK海力士20.5%股权的SK Square等替代标的，三星生命保险股价一年翻逾两倍。韩国本土公募基金不受10%上限约束，可配置市场权重，三星和SK海力士仓位分别超27%和15%，但全球基金仍受限制，强业绩下可能抑制资金流入。