对冲基金经理贝克：AI瓶颈交易消退，SpaceX有望主导AI电力

对冲基金Atreides Management经理Gavin Baker警告称，此前推动AI基础设施供应商股价上涨的“AI瓶颈交易”正在消退。他认为市场焦点正从短期供应限制转向寻找具有持久特许经营价值的公司，并强调SpaceX在AI电力基础设施领域的潜力。

Baker指出，味之素（Ajinomoto）近期拒绝为其核心芯片绝缘产品提价，尽管其股价大涨，这表明瓶颈交易已接近尾声。他将SpaceX视为早期投资，因其能将吉瓦级电力转化为利润。

SpaceX计划到2027年末建成1吉瓦的太阳能轨道AI数据中心，并已预订英伟达（NVDA）Rubin芯片的20%。Baker还提及SpaceX潜在IPO中被忽视的方面，包括员工大量持股，暗示此前已有流动性机会。